بیت کوین نه تنها اولین ارز دیجیتال است، بلکه شناخته شده‌ترین ارز رمزنگاری شده در بین بیش از 5000 ارز دیجیتال موجود امروزی نیز هست. رسانه‌های مالی مشتاقانه هر کاهش شدید و جدید در بازار را پوشش می‌دهند. بیت‌کوین هم اکنون بخشی اجتناب‌ناپذیر از چشم‌انداز آینده اقتصادی جهان تبدیل می‌کنند. در ادامه به سوال بیت کوین چیست و چگونه به وجود آمد، خواهیم پرداخت.
در حالی که نوسانات زیاد ممکن است سود خوبی را برای تریدرها ایجاد کند، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین یکی از سخت‌ترین‌ها برای تازه‌کارهاست. درک زیر و بم‌های بازار رمز ارز بیت‌کوین می‌تواند دشوار باشد. در ابتدا بیایید نگاهی دقیق‌تر به چیستی و نحوه عملکرد بیت کوین بیندازیم.
بیت کوین چیست؟
بیت کوین یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که می‌توان آن را بدون واسطه مانند بانک، مستقیماً آن را خرید، فروخت و مبادله کرد. خالق بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، در ابتدا نیاز به «یک سیستم پرداخت الکترونیکی مبتنی بر اثبات رمزنگاری به جای اعتماد» را توضیح داد.
هر تراکنش بیت کوینی که تا به حال انجام شده است در یک دفتر کل عمومی وجود دارد که برای همه قابل دسترسی است و باعث می‌شود تراکنش‌ها به سختی معکوس شده و جعل آنها دشوار باشد. بیت‌کوین‌ها بر اساس ماهیت غیر متمرکز‌شان توسط دولت یا هیچ مؤسسه صادرکننده‌ای پشتیبانی نمی‌شوند، و هیچ چیز به جز اثباتی که در قلب سیستم وجود دارد، ارزش آنها را تضمین نمی‌کند.
آنتون موزگووی، یکی از بنیانگذاران و مدیر عامل شرکت خدمات مالی دیجیتال Holyheld، می‌گوید: «دلیل اینکه بیت‌کوین ارزش مالی دارد، صرفاً به این دلیل است که ما، به عنوان مردم، به این نتیجه رسیده‌ایم که ارزشش معادل طلا است.»
از زمان عرضه عمومی آن در سال 2009، ارزش بیت کوین به طرز چشمگیری افزایش یافته است. اگرچه زمانی هر سکه کمتر از 150 دلار فروخته می‌شد، اما در 26 اکتبر 2021، هر بیت‌کوین بیش از 62000 دلار به فروش رسید. از آنجایی که عرضه آن به 21 میلیون سکه محدود شده است، بسیاری انتظار دارند که قیمت آن با گذشت زمان به رشد خود ادامه، به خصوص که سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ، آن را به عنوان نوعی طلای دیجیتال برای محافظت در برابر نوسانات بازار و تورم تلقی می‌کنند.
بیت کوین چگونه کار می‌کند؟
بیت کوین روی یک سیستم دیجیتال توزیع شده به نام بلاک‌چین Blockchain ساخته شده است. همانطور که از نام آن پیداست، بلاک چین مجموعه‌ای از داده‌های مرتبط است که از واحدهایی به نام بلوک تشکیل شده است. این بلوک‌ها حاوی اطلاعات مربوط به هر معامله، از جمله تاریخ و زمان، ارزش کل، خریدار و فروشنده، و یک کد شناسایی منحصر به فرد برای هر صرافی است. ورودی‌ها به ترتیب زمانی در کنار هم قرار می‌گیرند و زنجیره دیجیتالی از بلوک‌ها را ایجاد می‌کنند.
استیسی هریس، مشاور Pelicoin، یک شبکه خودپرداز ارزهای دیجیتال، می‌گوید: «هنگامی که یک بلوک به بلاک چین اضافه می‌شود، برای هر کسی که می‌خواهد آن را مشاهده کند، مانند دفتر کل تراکنش‌های ارزهای دیجیتال عمل می‌کند.»
بلاک چین غیرمتمرکز است، به این معنی که توسط هیچ سازمانی کنترل نمی‌شود. بوچی اوکورو، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران صرافی کریپتوکارنسی آفریقایی Quidax می‌گوید:
«بلاک‌چین مانند یک Google Doc است که هر کسی می‌تواند روی آن کار کند. هیچ کس مالک آن نیست، اما هر کسی که لینک فایل را داشته باشد، می‌تواند در آن مشارکت داشته باشد. همانطور که افراد مختلف آن را به روز می‌کنند، نسخه شما نیز به روز می‌شود.»
در حالی که این ایده که هر کسی می‌تواند بلاک چین را ویرایش کند ممکن است خطرناک به نظر برسد، جالب است بدانید در واقع این چیزی است که بیت کوین را قابل اعتماد و ایمن می‌کند. برای اینکه یک بلوک تراکنش به بلاک چین بیت کوین اضافه شود، باید توسط اکثر دارندگان بیت‌کوین تأیید شود و کدهای منحصر به فرد مورد استفاده برای شناسایی کیف پول و تراکنش‌های کاربران باید با الگوی رمزگذاری درست، مطابقت داشته باشد.
این کدها اعداد طولانی و تصادفی هستند که تولید آنها را به طور باور نکردنی دشوار است. به گفته برایان لوتی از کریپتو آکواریوم، در واقع، شانس وجوذ یک کلاهبردار که کد کلید کیف پول بیت کوین شما را حدس می‌زند، تقریباً به همان قدری است که کسی در لاتاری پاوربال 9 بار متوالی برنده شود. وجود این کدهای آماری تصادفی در بلاک چین، که برای هر تراکنش مورد نیاز است، خطر انجام تراکنش‌های تقلبی بیت کوین را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.
استخراج بیت کوین چگونه انجام می‌شود؟
استخراج بیت‌کوین همان فرآیند افزودن تراکنش‌های جدید به بلاک چین بیت‌کوین است. افرادی که بیت کوین را انتخاب می‌کنند از فرآیندی به نام اثبات کار استفاده می‌کنند و رایانه‌ها را در مسابقه‌ای برای حل پازل‌های ریاضی که تراکنش‌ها را تأیید می‌کند، به کار می‌گیرند.
برای ترغیب ماینرها به رقابت برای حل معماها و پشتیبانی از سیستم کلی، کد بیت‌کوین به استخراج کنندگان با بیت کوین‌های جدید پاداش می‌دهد. اوکورو می‌گوید: «اینگونه سکه‌های جدید ایجاد می‌شوند و تراکنش‌های جدید به بلاک چین اضافه می‌شوند.»
در روزهای اولیه، برای افراد عادی هم امکان استخراج بیت کوین وجود داشت، اما دیگر اینطور نیست. کد بیت کوین به گونه‌ای نوشته شده است که حل معماهای آن در طول زمان چالش برانگیزتر شود و به منابع محاسباتی بیشتری نیاز دارد. امروزه استخراج بیت‌کوین برای موفقیت به کامپیوترهای قدرتمند و دسترسی به مقادیر زیادی برق ارزان نیاز دارد.
ماینینگ بیت کوین نیز نسبت به گذشته هزینه کمتری دارد و جبران افزایش هزینه‌های محاسباتی و الکتریکی را دشوارتر می‌کند. فلوری مارکز، یکی از بنیانگذاران BlockFi، یک شرکت مدیریت ثروت رمزنگاری، می‌گوید: «در سال 2009، زمانی که این فناوری برای اولین بار عرضه شد، هر بار که تمبر دریافت می‌کردید، مقدار بسیار بیشتری بیت کوین نسبت به امروز می‌گرفتید. تراکنش‌ها [اکنون] بیشتر و بیشتر می‌شوند، بنابراین مبلغی که برای هر تمبر پرداخت می‌کنید کمتر و کمتر می‌شود.» تا سال 2140، تخمین زده می‌شود که تمام بیت‌کوین‌ها وارد گردش مالی شوند، به این معنی که استخراج هیچ کوین جدیدی ایجاد نخواهد کرد و ممکن است استخراج‌کنندگان مجبور باشند به کارمزد تراکنش‌ها متکی باشند.
نحوه استفاده از بیت کوین
در ایالات متحده عموماً مردم از بیت‌کوین به عنوان یک سرمایه گذاری جایگزین استفاده می‌کنند که به تنوع بخشیدن به یک سبد جدا از سهام و اوراق قرضه کمک می‌کند. شما همچنین می‌توانید از بیت کوین برای خرید استفاده کنید، اما تعداد فروشندگانی که ارز دیجیتال را می‌پذیرند هنوز محدود است.
شرکت‌های بزرگی که بیت کوین را می‌پذیرند عبارتند از مایکروسافت، پی پال و هول فودز. همچنین ممکن است متوجه شوید که برخی از خرده‌فروشان محلی کوچک یا وب‌سایت‌های خاصاز بیت‌کوین استفاده می‌کنند، اما باید کمی جستجو کنید.
همچنین می‌توانید از سرویسی استفاده کنید که به شما امکان می‌دهد یک کارت نقدی را به حساب رمزنگاری خود متصل کنید، به این معنی که می‌توانید از بیت کوین به همان روشی که از کارت اعتباری استفاده می‌کنید استفاده کنید. این شرت‌ها طور کلی شامل یک ارائه دهنده مالی است که بیت کوین شما را بلافاصله به دلار تبدیل می‌کند. مونتگومری می‌گوید: «Crypto.com و CoinZoom دو سرویسی هستند که در ایالات متحده در زمینه رمزارز، در حال فعالیت هستند.»
در کشورهای دیگر – به ویژه آنهایی که ارزهای با ثبات کمتری دارند – مردم گاهی اوقات به جای ارز رایج، از ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.
مونتگومری می‌گوید: «بیت‌کوین فرصتی را برای مردم فراهم می‌کند تا بدون اتکا به ارزی که توسط دولت حمایت می‌شود، سرمایه خود را ذخیره کنند.» این به مردم این امکان را می‌دهد که خود را در برابر بدترین اتفاقات محافظت کنند. شما در حال حاضر افرادی را در کشورهایی مانند ونزوئلا، آرژانتین، زیمبابوه که کشورهایی با بدهی زیاد هستند، زندگی می‌کنند، از بیت کوین استقبال می‌کنند. گفته می‌شود، وقتی از بیت‌کوین به عنوان ارز استفاده می‌کنید، برخلاف سرمایه‌گذاری در امریکا، نیازی نیست منتظر رسیدهای مالیاتی باشید.
نحوه خرید بیت‌کوین
اکثر مردم بیت‌کوین را از طریق صرافی‌های ارز خریداری می‌کنند. صرافی‌ها به شما امکان خرید، فروش و نگهداری ارز دیجیتال را می‌دهند. راه‌اندازی یک حساب در این صرافی‌ها مشابه افتتاح حساب کارگزاری معمولی است. شما باید هویت خود را تأیید کنید و نوعی منبع مالی مانند حساب بانکی یا کارت نقدی ارائه دهید.
صرافی‌های اصلی عبارتند از Coinbase، Kraken و Gemini. شما همچنین می‌توانید بیت‌کوین را در یک کارگزاری آنلاین مانند Robinhood خریداری کنید.
صرف نظر از جایی که بیت‌کوین خود را خریداری می‌کنید، به کیف پول بیت کوین برای ذخیره آن نیاز دارید.گاهی ان را کیف پول گرم یا کیف پول سرد هم می‌نامند. یک کیف پول گرم پول (آنلاین) توسط یک صرافی یا یک ارائه دهنده در فضای ابری ذخیره می‌شود. ارائه دهندگان کیف پول آنلاین عبارتند از Exodus، Electrum و Mycelium. کیف پول سرد ( کیف پول موبایل) یک دستگاه آفلاین است که برای ذخیره بیت‌کوین استفاده می‌شود. این دستگاه به اینترنت متصل نمی‌شود برخی از گزینه‌های کیف پول تلفن همراه عبارتند از Trezor و Ledger.
چند نکته مهم در مورد خرید بیت کوین
در حالی که بیت‌کوین گران است، می‌توانید بیت‌کوین کسری را از برخی فروشندگان خریداری کنید. باید مراقب کارمزدها باشید، عموماً درصد کمی از مبلغ تراکنش‌های رمزنگاری هستند، اما می‌توانند در طولانی مدت به شما ضرر بزنند. در نهایت، توجه داشته باشید که خرید بیت‌کوین مانند بسیاری از خریدهای سهام دیگر به ظاهر آنی نیست. از آنجایی که تراکنش‌های بیت کوین باید توسط ماینرها تأیید شود، ممکن است حداقل 10 تا 20 دقیقه طول بکشد تا خرید شما تکمیل شود.
چگونه در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنیم
مانند یک سهام، می‌توانید بیت کوین را به عنوان سرمایه‌گذاری خریداری و نگهداری کنید. حتی اکنون می‌توانید این کار را در حساب‌های بازنشستگی ویژه‌ای به نام بیت کوین IRA انجام دهید.
مهم نیست که کجا بیت کوین خود را نگهداری می‌کنید، فلسفه افراد در مورد نحوه سرمایه گذاری آن متفاوت است. برخی خرید می‌کنند و درازمدت نگه می‌دارند، برخی خرید می‌کنند و پس از افزایش قیمت قصد فروش دارند. برخی دیگر روی کاهش قیمت آن شرط بندی می‌کنند. قیمت بیت کوین در طول زمان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کرده است. تنها در سال 2020 به 5165 دلار و 28990 دلار رسیده است.
مارکز می‌گوید: «من فکر می‌کنم در برخی مکان‌ها، مردم ممکن است از بیت‌کوین برای پرداخت هزینه‌ها استفاده کنند. اما حقیقت این است که این دارایی است که ارزشش برای مدتی نسبتاً سریع افزایش می‌یابد.
«پس چرا چیزی را بفروشید که ارزش آن در سال آینده بسیار بیشتر از امروز باشد؟ اکثریت افرادی که آن را در اختیار دارند سرمایه گذاران بلندمدت هستند.»
مصرف‌کنندگان همچنین می‌توانند با خرید سهام Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) در یک صندوق متقابل بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق اما فقط برای سرمایه‌گذاران معتبری که حداقل 200000 دلار درآمد دارند یا دارایی خالص حداقل 1 میلیون دلار هستند، باز است. این بدان معناست که اکثر آمریکایی‌ها قادر به خرید آن نیستند. با این حال، در کانادا، سرمایه گذاری متنوع بیت کوین در دسترس‌تر می‌شود. در فوریه 2021، Purpose Bitcoin ETF (BTCC) به عنوان اولین ETF بیت کوین، فعالیت خود را در جهان تجارت را آغاز کرد. ETF بیت کوین (EBIT) نیز توسط کمیسیون اوراق بهادار انتاریو تایید شده است. سرمایه گذاران آمریکایی که به دنبال بیت کوین یا قرار گرفتن در معرض مشابه بیت کوین هستند ممکن است ETF های بلاک چین را در نظر بگیرند.
اما یک نکته مهم:
در حالی که صندوق‌های مبتنی بر رمزارز ممکن است به دارایی‌های ارزهای دیجیتال تنوع بخشیده و ریسک را اندکی کاهش دهند، اما همچنان ریسک بیشتری را به همراه دارند و کارمزدهای بسیار بالاتری نسبت به صندوق‌های شاخص گسترده با سابقه بازدهی ثابت دریافت می‌کنند. سرمایه‌گذارانی که به دنبال رشد مداوم ثروت هستند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل و مبادله‌ای مبتنی بر شاخص (ETF) را انتخاب کنند.
آیا باید بیت کوین بخرید؟
به طور کلی، بسیاری از کارشناسان مالی از تمایل مشتریان خود برای خرید ارزهای دیجیتال حمایت می‌کنند. اما این کارشناسان آن را توصیه نمی‌کنند مگر اینکه مشتریان ابراز علاقه کنند. ایان هاروی، یک برنامه‌ریز مالی معتبر می‌گوید:
«بزرگ‌ترین نگرانی برای ما این است که اگر کسی بخواهد در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، ممکن است شکست بخورد.»
ماهیت ارز دیجیتال برخی از برنامه‌ریزان را وادار می‌کند که آن را برای سرمایه‌گذاری‌های «جانبی» مشتریان توصیه کنند. اسکات همل، یک CFP در دالاس می‌گوید: «بعضی آن را حساب وگاس می‌نامند. بیایید این را از دیدگاه بلندمدت واقعی خود دور نگه داریم. مطمئن شوید که بیت‌کوین بخش زیادی از سبد سهام شما نخواهد شد.
به معنای واقعی، بیت کوین مانند یک سهام واحد است. به همین دلیل مشاوران توصیه نمی‌کنند که بخش قابل توجهی از سبد سهام خود را در یک شرکت قرار دهید. برنامه‌ریزان پیشنهاد می‌کنند اگر به بیت کوین علاقه دارید، بیش از 1٪ تا 10٪ سرمایه خود را در بیت‌کوین قرار ندهید.
دیدگاهی ثبت نشده